一位险企中层的烦恼：民企为何不爱企业年金？

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作为养老保障体系第二支柱的重要组成部分，企业年金的发展正处于增长的瓶颈期:传统市场接近饱和，新市场尚未开发。

最近，一家养老保险公司的中层经理张莉(化名)走访了一家大型民营企业，向他们介绍了企业年金的机制和作用。私营企业的有关负责人问了两个问题:第一，企业年金投资的回报率是否必然高于公司自身投资的回报率？第二，与支付企业年金相比，员工欢迎企业将相关费用直接送到他们手中。为什么公司要建立企业年金计划？

这不是第一家提出这样问题的公司。张莉认为，中国的养老保障体系由三大支柱组成:基本养老保险、补充养老保险(事业单位企业年金和职业年金)和个人储蓄养老保险。企业年金作为养老保障第二大支柱的重要组成部分，具有不可替代的功能:一是所需费用由企业和员工个人共同支付，有助于企业建立有竞争力的薪酬福利制度，有助于个人充实养老金来源；第二，企业年金具有标准化的受托人和投资管理机制，这使得企业年金更容易获得长期稳定的收益，而不是不稳定的回报；第三，我们可以享受国家给予的优惠政策，降低企业和个人的税收成本。

然而，在一些私营单位的负责人和雇员看来，这些潜在的和未来的好处不如眼前的好处。张莉对新市场扩张一再受挫感到失望。

2004年，为了建立多层次的养老保险制度，《企业年金试行办法》出台，至今已有13年。张莉深切感受到，经过多年的发展，企业年金市场已经进入瓶颈期。中央企业和大型国有企业等传统优势企业年金市场容量接近饱和，可发展企业年金客户的绝对数量逐年快速下降。同时，人们的保险保障意识相对欠缺，中小民营企业建立企业年金的动力不强，新市场尚未建立。张莉经常陷入混乱。企业年金的市场方向在哪里？

在这种混乱中，张立有并不孤单。另一家大型养老保险公司企业年金相关人士也感叹，有待开发的新市场还不成熟，传统企业因管理不善而中断支付的情况并不少见。去年，煤炭企业经营困难，一些煤炭企业停止支付年金。虽然今年一些企业的经营状况有所改善，但很少有企业继续为稳定经营支付养老金。

统计数据还显示，企业年金市场增长缓慢。截至今年第二季度末，全国约有7.8万家企业建立了企业年金计划，参与企业年金计划的员工达2327万人，分别比2016年底增长了2.21%和0.11%。事实上，这两项关键数据的增速已经连续两年明显放缓。2015年和2016年，建立企业年金制度的企业数量同比分别增长2.99%和1.12%，参与企业年金制度的员工数量同比分别增长1.02%和0.37%。

然而，随着社会保障体系的逐步完善和老龄化社会的到来，企业年金将发挥更大的作用。为进一步完善企业年金制度，针对企业年金发展中暴露出的一些突出问题和矛盾，人力资源和社会保障部于2016年发布了《企业年金规定(征求意见稿)》，并修订了企业年金试行办法。据悉，该条例最近已经修订，预计将进一步推动企业年金的发展。

现在，一方面，张莉仍在积极拓展民营企业资源，希望将更多的企业纳入企业年金制度；另一方面，它也关注职业年金市场。2016年，《企业年金基金管理暂行办法》正式发布，养老保障第二支柱进一步扩大。今年以来，职业年金业务在各地逐渐起步。最近几个月，张莉一直在各个地方进行交流，希望在这个新市场中获得份额。