众安双11运费保单超3亿张 快递巨头争分蛋糕变数丛生

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在“运费退保”的帮助下，成立仅三年多的中安在线受到了各国首都的欢迎。物流业有多大的保险潜力？

今年，由电子商务发起的“双十一”购物节已经进入第九个年头，为人们的消费创造了一个不可思议的成就。以天猫为例，2009年营业额为5000万元，今年达到1682亿元，增长3364倍。在购物狂欢盛宴的背后，除了高速跳跃的营业额外，冲动消费带来的退货和换货需求也在不断上升，“退货运输保险”业务已经成为相关业务的“心宝”。

即将在香港上市的中安在线相关负责人向《投资者》记者透露，今年“双11”期间，相关保单超过3亿份，除了传统的优势业务“运费退保”外，还涵盖了商户保证金保险、货物运输保险等多种产品和解决方案。

10月中旬，双十一前夕，申通快运(002468)宣布“三通一通”(即申通快运、童渊快运(600233)、中通快运、大云快运)拟成立中邦物流保险有限公司(以下简称“中邦保险”)，并已报保监会审批。

快递巨头抢夺食品流动保险会给市场带来颠覆性的变化吗？参与中邦保险筹备工作的快递公司相关人士向投资者透露，保险公司筹备工作主要由股东之一江西金融控股牵头，产品设计初步方案主要集中在物流产业链上。

输入拒绝运费保险

未来，物流领域的保险空室将会有一个巨大的市场，光是“运费退款保险”的表现就足以让从业者兴奋不已。

所谓“返程运输保险”，是保险公司根据网上交易的特点推出的一种返程运输保险产品。买卖双方可以选择在买卖货物时投保。当退货发生时，在退款完成后的72小时内，保险公司将按照约定支付买方的退货运费，从而解决了网上退货时无人知道运费由谁来承担的问题。

这项业务依赖于疯狂购物，溢价只有几美分至几美元，但由于金额巨大，中安在线已被送往香港资本市场。

阿里巴巴旗下的中安在线于2014年开始承保“运费退款保险”，这是该公司成立后的第二年。在当年的“双十一”中，平安网上保单数量超过1.5亿份，保费超过1亿元，颠覆了传统财产保险公司的发展道路。

在2016年的财务报告中，中安在线的“其他保险”(主要是“运费退款保险”)保费收入仍位居前列，为13.37亿元，约占当年保费总收入的三分之一。正是因为有了“运费退款保险”，中安在线自2013年10月成立至2016年12月31日，已售出72亿份保单，服务了约4.92亿客户。

“保单数量超过3亿份，峰值处理能力为每秒32，000份，同比增长130%以上。”尽管中安在线今年的“双11”成绩单包括了整个“双11”生态链的许多产品，但业内人士认为“运费退款保险”仍是其主要贡献。

“三通一达”进入游戏

辉煌的数据凸显了“这里的风景是独一无二的”的市场前景，已经进入资本市场的快递巨头们不能坐以待毙。根据申通快递的公告，计划中的中邦保险将主要满足物流行业成立初期的保险需求，销售货物运输保险、汽车保险、财产保险、责任保险、意外保险等多种产品。

在发起形式上，有7个股东，没有单一的大股东。申通、中通、大云(002120)和童渊小龙投资(童渊快递投资发展平台)四家快递公司各出资1.6亿元人民币，占中邦保险总股本的16%。此外，江西金融控股、山东金靖控股和广州包公国际货运代理分别持有16%、10%和10%的股份。

「物流业，尤其是速递业，近年发展迅速。传统保险公司的产品仍然缺乏对快递业的风险转移保险，也缺乏对快递公司及其业务的风险补偿。”申通快递在公告中表示，快递企业联合成立专业物流保险公司，有利于解决快递行业的经营痛点，分担和补偿快递领域的特殊风险。

得益于消费者的“买中买”，快递公司今年仍保持快速增长。根据上市公司的数据，今年第三季度，童渊快递前三季度实现营业收入129亿元，同比增长13%，实现净利润11亿元，同比增长8%；申通快递收入86亿元，同比增长26%，净利润4亿元，同比增长26%；大云实现收入68亿元，同比增长40%，净利润12亿元，同比增长38%。尽管在美国股市上市的中通集团尚未发布第三季度业绩，但其增长也在意料之中。

对此，Huize.com战略部首席研究员马骁告诉投资者，保险是物流业的重要组成部分。“三通一通”的业务量已经可以支持一家保险公司。以核心业务为基础，沿产业链向后整合，可以提高盈利能力，降低业务风险。

挖掘物流保险场景的潜力

从目前新成立的保险公司来看，每家公司都将打着fintech的旗号，强调技术、互联网基因等元素。一般来说，快递仍然是一个劳动密集型行业。快递公司在保险方面有什么优势？

马骁认为，虽然物流行业主要依靠人们进行仓储、分拣和配送，但事实上，数据和在线的程度仍然很高，用户最直观的感受就是物流信息查询的便捷性。个人和企业的大量信息可以通过姓名、手机号码、地址、物品种类和数量等数据串联起来。无论是采用fintech还是insurtech技术，大数据都是必不可少的。

关于物流保险的发展，业内人士认为也值得期待。传统产品不仅包括各类水路、陆路、航空空、包裹货物运输保险等一系列附加风险，以及承运人责任保险和仓储财产保险，还可以扩展到车辆保险等运输风险。最著名的新开发产品是货运退款保险、电动汽车保险和快递事故保险。

此外，一些快递公司已经进入金融领域，如收款、供应链金融等。，他们也可以在这种情况下开发信用担保保险产品。利用企业进销存的数量和变化来评价企业的财务状况，也使这种保险具有一定的风险控制基础。

对于快递公司成立保险公司是否会加剧“运费退保”的竞争，马骁表示，在现场层面，物流部门的保险公司可能无法撼动电子商务平台在该产品中的主导地位，用户也不会去物流公司的平台上为几毛钱的产品投保，但与电子商务合作提供“运费退保”产品的竞争将会加剧。