保监会副主席陈文辉接受专访 向市场释放四大信号

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7月13日，新华社发表了对中国保监会副主席陈文辉的专访，题目是“有序处置风险，确保行业稳定健康发展”。8月22日，陈文辉再次接受新华社的专访，主题是“从安全的源头重塑保险监管”。时隔40天，监管机构再次发布了市场担忧的四个信号！

四个主要信号是什么？这对保险业和资本市场会有什么影响？为了帮助投资者更好地理解，记者采访了一些业内资深人士进行权威解读。

一个企业，一份保单，必要时保险保障基金

近年来，金融大鳄在保险业掀起波澜，少数进入保险业的民间资本成为“主导”，使公司异化为控股股东的融资平台；个别公司的无序标语牌会影响实体经济，并产生不良影响。个别激进的保险公司为此付出了惨痛的代价，它们的现金流也岌岌可危。

如何应对个体保险公司面临的严重问题一直吸引着社会各界的关注。就连一些保险消费者也担心，一些激进的保险公司最终会因为现金流压力而选择退出市场，从而给消费者造成损失。

针对这一问题，陈文辉在一次专访中说了这样一句有意义的话:“对于个别问题大的公司，采取‘一企一策’，制定详细的应急预案，切实完善风险隔离机制，必要时发挥保险保障基金的良好作用。”

从陈文辉的上述言论中，我们可以大致看到个人保险企业未来面临严重问题的处置路径。保险保障基金是指用于在特定情况下救助投保人、保单受让公司或处置保险风险的民间行业风险救助基金。目前，中国保险保障基金有限公司负责保险保障基金的筹集、管理和使用。

此前，保险保障基金使用了两次，即新华人寿保险和中国联合保险通过管理协助的方式有效处置了风险，并对基金资产进行了溢价提取。这两项风险处理不仅成功化解了行业风险，还进一步增强了基金的资本实力，为今后承担更为严峻的风险处置任务奠定了坚实的基础。

这让保险消费者放心了。也就是说，即使在个别保险公司因意外情况而面临流动性风险的极端情况下，保险保障基金也是可用的。

他们中的大多数人可以自救，并“瘦身”出售高质量的资产

当然，保险保障基金的使用只是极端情况下的最终解决方案。在业内人士看来，目前，大多数激进的保险公司仍然可以通过转型来帮助自己缓解现金流“饥渴”的症状。如何扭转现金流困境？陈文辉在接受采访时也指出了方向。

听听陈文辉具体说了些什么。“公司需要通过‘裁员’来降低风险。一些问题公司持有大量高质量的资产，但它们与主营业务的协同性不强，而且它们与负债不匹配，因此它们可以通过转让实现。对于问题严重的公司，监管部门应制定各种风险处置计划和制度准备，以确保不发生系统性风险。”

据业内人士分析，在不引起资本市场剧烈波动的情况下，从一些优质资产(尤其是上市公司的股权)中撤出保险公司是最折中、最理想的方式。

如果是自助，它已经被激进的保险公司采用。记者注意到，一些保险公司在今年第二季度的偿付能力报告中表示，未来提高流动性风险的主要对策是不断优化资产，盘活现有资产，在现金流缺口严重等特殊情况下提前退出非战略项目，以满足公司的现金流需求，确保公司的流动性。

行业影响力不等于资产规模

关键是看你是否做了你应该做好的事情

在过去的很长一段时间里，保险行业都在谈论拥有高额保费的英雄。保险费多的哥哥和保险费少的弟弟。这场比赛的结果是显而易见的。为了争夺一个好的位置，一些保险公司高度依赖部分金融产品，为规模而战，并付出巨大努力。

然而，在“保险业叫保险”的监管基调下，“只有保单数量和保费规模是地图”的时代将一去不复返。

在这方面，陈文辉重新定义了“行业影响力”。“一个行业的影响力不能简单地看其资产规模。关键取决于它扮演什么角色，以及它是否做了它应该做的事情。”

这个声明是明确的。那么，什么是“做你应该做的”？保险回报的起源是正确的方式。他说，保险兼具金融和非金融属性。它最初是一种消费品，消费是“保证”。

在他看来，无论是企业和家庭财产保险、信用保险、人寿保险、健康保险、责任保险，还是保险资金的使用，都是直接和间接地为实体经济和社会发展服务的。“保险行业要在上述领域集中培育，办出自己的领域，充分发挥风险管理和长期资产负债匹配管理的核心优势，发挥好经济‘减震器’和社会‘稳定器’的作用。”

对于偏离保险原产地的产品和企业，陈文辉直言不讳地表示，必须大力纠正这种偏离。“不长大就不可能吃饭。”他表示，下一步将加强对保险公司股权结构和实际股东渗透的监管，加强对关联关系的渗透审查，要求保险公司逐步向最终实际控制人披露股权结构，即渗透到最后一个自然人，最后一个自然人之间不能有关联关系，禁止代持股或非法持股。

你不能在应该开枪的时候“保护蝎子”。

在清理行业的过程中，未来如何加强监管？陈文辉认为，要重塑保险业的形象，首先必须重塑监管。具体来说，应从重塑监督理念和定位、重塑严格的监督氛围、重塑监督能力、重塑监督纪律和重塑监督文化五个方面入手。

陈文辉说，要重塑监督的概念和定位，就必须彻底厘清监督与发展的关系。目前，有必要克服将保险监管机构视为“保险总部”的倾向，监管机构不应带头关注保费的规模和增长率，也不应总是单方面想把行业做大，认为只有行业做大了才能有地位。

“一味追求发展速度，就会形成监管中‘保护蝎子’的习惯，被打中就打不中。”他直截了当地说，要重建严格监管的氛围，就要牢记监管职责，敢打敢打，敢吃苦，敢“揭盖”、“打板子”，坚持从严惩处，绝不放松监管或以任何理由放松监管。

他强调，对于有不良影响和持续违规的个别机构，应该以最高标准进行处罚。推动取消高管资格或禁止高管进入市场等措施的实施。检查中发现的任何问题线索，凡涉及违法行为的，都要坚决移送司法，使违法行为人付出沉重的代价，形成强大的震撼力。

监管当局已经在行动了。今年4月以来，中国保监会在文件和公告中多次提到“监管行为再监管”，加强了对监管机构的问责，改革了保险监管。如果责任不明确、不落实、不追究，就无法实现严格监督。

陈文辉坦言，中国保监会成立已近20年，应该形成自己成熟的监管文化，这是监管工作的“软实力”和内在动力。重塑监管文化，必须坚持审慎监管和科学监管。只有这样，监管才能真正具有针对性和有效性，才能保持保险业的稳定健康发展。