大零售渐入佳境 下半场转型倚重金融科技

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近年来，应对经济新常态和监管形势趋紧的挑战，已成为银行业的必然选择。从上半年上市银行的表现来看，过去非利息收入的高速增长受到了减费和利润分享以及监管政策的压力，首次造成了“突然刹车”，转型可能已经到了深化的关键时期。值得注意的是，银行业零售转型带来的价值日益凸显，在转型战争的后半期，金融技术的引擎地位更加明显。

中寿遭遇了“突然刹车”

近年来，银行业利润增长的动力更多地来自中间业务收入。在经历了近几年30%甚至40%的快速增长后，一些银行已经实现了超过30%的收入比例。然而，从今年上半年的表现来看，许多银行的非利息收入遭遇了“突然刹车”。

在五大银行中，工行、中行和建行的非利息收入均为负增长:上半年工行非利息收入为1112.29亿元，同比下降121.61亿元，下降9.9%；中国的行为为831.94亿元，同比下降238.43亿元，下降22.28%；建行1025.34亿元，同比下降193.28亿元，降幅15.86%。

其中，从手续费和佣金收入来看，工行和农行也是负增长:上半年工行净手续费和佣金收入为766.7亿元，同比下降50.45亿元，下降6.2%；农行手续费及佣金净收入为424.65亿元，同比下降86.43亿元，降幅为16.9%。

其他三大银行的收入增长率只有个位数。上半年，中国银行手续费及佣金净收入491.87亿元，增长2.84%；建行收入同比增长8.9亿元，增长1.32%；营业额为212.61亿元，同比增长1.42%。

股份制银行也不例外。招商银行、民生银行和平安银行的手续费和佣金收入均有所下降，上半年分别下降8.02%、12.77%和4.26%。

至于下降的原因，许多银行在年报中提到了“减收费用和盈利”、“监管政策的压力”和“分税制改革”的影响。

招商银行在年报中提到，非利息收入负增长的主要原因包括:一是去年前四个月没有实施营改增政策，收入中包含税收部分。今年的收入是价格和税收分离的结果；第二，与资本市场高度相关的代理基金和代理信托的收入低于预期；第三，随着今年监管政策的收紧，委托理财、代理保险、托管、同业等业务受到较大冲击，收入增长面临一定压力。

据专家分析，作为利率市场化改革后银行业务转型的一个重要重点，随着营收减费和利润增长效应的逐步释放以及营收改革，收入也将成为未来业绩贡献的一个重要增长点，收入将更加依赖于大型资本管理公司、大型投资银行等轻型业务的增长。

零售转型提供了令人满意的答案

受经济低迷、监管更加严格和互联网技术发展的影响，银行业主动加快客户结构和业务结构的优化调整，信贷资源集中在资本占用和风险相对较低的个人贷款上。今年上半年，银行零售转型绩效普遍提高，尤其是股份制银行。

上半年，平安银行零售贷款增量(000001)是企业贷款增量的9.2倍。根据我行中期报告数据，截至6月末，我行零售贷款余额为6570.35亿元，同比增长21.46%。在利润构成中，我行零售金融业务占利润总额的比重从去年的29%迅速上升到64%。

长期以来以企业业务闻名的中信银行(601998)也开始大力发展零售业务。中信银行数据显示，上半年零售贷款增量达到企业贷款增量的18.41倍，个人贷款比例较年初增长3.4个百分点，达到36.63%。零售银行的价值贡献增长迅速，营业收入和中间业务收入的贡献分别超过30%和60%。半年度报告数据显示，本行零售银行业务实现营业收入227.78亿元，同比增长22.26%，占本行营业收入的31.54%，同比增长6.72个百分点。其中，零售非利息净收入153.32亿元，同比增长35.39%，占全行非利息净收入的60.49%，同比增长12.55个百分点。

招商银行(600036，咨询股)，一直把零售业务作为其传统优势业务，已经完全占据了零售部门营业收入、非利息收入和利润贡献的一半:零售税前利润达到269.11亿元，占利润总额的57.17%；零售业务收入547.33亿元，占总收入的51.46%。

对于零售转型的下一个趋势，招商银行副行长刘建军表示:“在越来越多的银行将战略重点转向零售的背景下，消费信贷将成为银行零售转型发展的重要突破口。”

金融技术是下半年转型的核心驱动力

在这一轮银行业转型中，金融技术已经成为不可低估的驱动力，其绩效贡献已经开始显现。

上半年，建行实现电子银行收入64.84亿元，同比增长41.14%。今年以来，本行不断将信息技术和产品创新转化为发展动力，支持全行转型发展，成功完成新一代核心系统建设。

建行董事会秘书陈透露，目前建行个人网银用户已超过2.5亿，手机银行用户已超过2.4亿，从趋势来看，手机用户数量每年都在大幅增加。半年报数据显示，上半年建行手机银行实现交易量25.62万亿元，同比增长96.43%；交易量达到217.36亿笔，同比增长123.12%。

中小银行将金融技术视为弯道超车的重要支撑。上半年，招商银行明确定位为“金融科技银行”，并按上年税前利润的1%设立金融科技创新项目基金，鼓励全行开展金融创新，积极提升金融科技能力，推动移动互联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴技术的创新应用。通过在消费场景中应用金融技术，改善客户体验，降低运营成本，提高客户获取能力。

此外，在风险管理能力方面，本行利用金融技术制造风险管理武器。例如，在申请过程中，闪电贷款的人脸识别系统可以有效防止假冒欺诈；本行还通过大数据应用加强了欺诈风险模型的准确性。

值得一提的是，招商银行已将金融技术置于下半年转型的核心。刘建军表示:“招商银行的战略转型已经进入下半年。下半年，我们将招商银行定位为金融科技银行，金融科技将成为下半年转型的核心动力。”