10家拟上市银行年报： 城、农商行业绩分化, 农商行利润集体负增长

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截至5月5日，13家等待2015年a股上市银行的财务报告已全部发布。

根据中国证监会发行监管部的数据，截至4月28日，有13家银行处于正常的首次公开发行审核状态，其中10家将在上海证券交易所上市，3家将在深圳证券交易所中小板上市。

拟在上海证券交易所上市的上市银行有:杭州银行、江苏银行、上海银行、贵阳银行、尚辉银行、哈尔滨银行、威海商业银行等城市商业银行；江苏吴江农村商业银行、江苏常熟农村商业银行、无锡农村商业银行等农村商业银行。拟在深圳证券交易所中小板上市的银行有一家城市商业银行(包括盛京银行)和两家农村商业银行(包括江苏江阴农村商业银行和江苏张家港农村商业银行)。

在这些即将上市的银行中，尚辉银行、盛京银行和哈尔滨银行已经在香港上市，现在它们已经回归a股。重庆银行也准备重返a股，但尚未进入ipo队列。

除了三家银行从港股回归a股外，《21世纪经济报道》记者梳理了10家拟上市银行的财务报告。

“中小银行”一词可以概括目前拟上市银行的特点。经济低迷和产能过剩的压力也开始深刻影响商业银行的利润表。

截至2015年底，杭州银行、贵阳银行和威海商业银行的总资产在1500亿元至5500亿元之间，江苏银行和上海银行的总资产超过1万亿元。然而，五家城市商业银行的总资产增长迅速，均超过20%。其中，贵阳银行2015年总资产增长率甚至超过50%，达到52.59%。杭州银行2015年末总资产增长率也超过30%。

在贵阳银行的资产负债表中，截止2015年末，应付债券达到280.79亿元，同比增长907.62%；可供出售金融资产达到489.76亿元，同比增长308.62%；应收账款投资达到255.14亿元，同比增长145.60%；持有至到期投资371.08亿元，同比增长95.22%；吸收存款1809.87亿元，同比增长38.74%。

与上述城市商业银行相比，上市农村商业银行的资产规模增长缓慢。截至2015年底，五家上市农村商业银行总资产均在1000亿元以下，资产规模增长率也在15%左右或以下。

拟上市的城市商业银行和农村商业银行的营业收入和净利润进一步细分。2015年，五家城市商业银行净利润仍保持正增长，但五家农村商业银行净利润均出现负增长。

吴江农村商业银行2015年净利润略高于6亿元，同比下降21.27%。它也是唯一一家营业收入下降的银行，2015年营业收入为23.68亿元，同比下降2.53%。在其他农村商业银行中，无锡农村商业银行2015年净利润为8.33亿元，同比下降9.97%；张家港农村商业银行2015年净利润为6.81亿元，同比下降5.57%；常熟农村商业银行2015年净利润为9.66亿元，同比下降3.28%；江阴农村商业银行2015年净利润为8.14亿元，同比下降0.42%。

在拟上市的五家城市商业银行中，总资产超过1万亿元的上海银行和江苏银行2015年净利润分别为130.02亿元和95.05亿元，同比分别增长14.29%和9.26%。杭州银行、贵阳银行和威海商业银行2015年净利润分别为37.04亿元、32.40亿元和15.80亿元，同比分别增长5.65%、32.38%和26.31%。

就不良率而言，拟上市的农村商业银行也超过了城市商业银行。截至2015年底，江阴农村商业银行和张家港农村商业银行的不良贷款率接近2%，分别为1.99%和1.96%；吴江农村商业银行不良率为1.86%；无锡农村商业银行不良贷款率降至1.12%。截至2015年底，五家城市商业银行的不良贷款率均低于1.5%，而威海市商业银行的不良贷款率仅为0.97%。

但贵阳银行不良贷款率增长迅速，2015年末不良贷款率为1.48%，比2014年末上升0.67个百分点。

贵阳银行在其财务报告中表示，不良贷款率快速上升主要是由于宏观经济整体低迷，经营难度加大，导致部分企业无法按时偿还贷款本息。

此外，2015年常熟农村商业银行和张家港农村商业银行的不良贷款率分别上升了0.46和0.45个百分点。

常熟农村商业银行表示，报告期内逾期贷款余额增加，主要原因是:一是宏观经济景气度下降和成本上升引发了经营风险；第二，企业盲目扩张和产能过剩导致现金流枯竭；第三，企业涉足民间借贷、期货、房地产等高风险投资领域，引发风险；第四，企业主参与赌博造成的风险；第五，担保圈(链)问题导致风险传染；第六，企业虚开或虚开增值税专用发票，偷税漏税，造成风险；第七，公司治理不完善导致内部矛盾和风险；第八，其他银行提取贷款和压贷造成风险；第九，担保公司的代偿能力下降，导致担保风险。

拨备覆盖率方面，贵阳银行拨备覆盖率由2014年末的400.43%下降至2015年末的239.98%。常熟农村商业银行拨备覆盖率也迅速下降，从2014年的316.87%降至2015年底的220.60%。

由于地区等原因，拟上市的城市商业银行和农村商业银行更加依赖少数客户，这也使得它们更容易面临业务风险。从十大客户贷款占比来看，无锡农村商业银行占比达到41.96%，吴江农村商业银行占比达到38.45%；贵阳银行和上海银行的比例也分别为23.81%和28.35%。江阴农村商业银行未披露该数据，单个客户贷款集中度为4.59%，但最大集团客户集中度为9.92%。

除上述银行外，已与券商签订ipo上市辅导协议，从而揭示其上市意向的银行包括:去年12月，淮北农村商业银行、芜湖扬子农村商业银行、漳州杜尧农村商业银行与券商签订了辅导协议；去年8月，天津银行与券商签署了一份咨询协议；去年6月，兰州银行与经纪公司签署了一份咨询协议。此前，金商银行、洛阳银行、宁夏银行和河北银行也与券商签署了协议，并提供上市咨询。

根据银监会4月27日发布的信息，到目前为止，中国农村商业银行的数量已经达到1000家。除重庆农村商业银行在香港成功上市外，四家农村商业银行已通过国内上市和发行审核，六家农村商业银行正准备在新的第三板上市。

针对中小银行上市，中国证监会去年5月宣布，在审查中小商业银行的发行和上市时，重点关注11个问题，包括资产质量和盈利能力、监管评级、风险监管核心指标、可持续经营能力、市场份额、不良资产处置、内部员工持股、增资扩股等。

(编者:石崇，如果你有任何意见或建议，请联系燕qb @ 21京基)