巨大财务窟窿能否填补成疑

本篇文章1326字，读完约3分钟

那么，华泽钴和镍的大股东是如何瞒着天空空上市公司的呢？

“大股东及关联方占用的资金分为营运资金和非营运资金。”一位来自中国一家中型经纪公司的资深投资银行家告诉《中国证券报》，由于许多上市公司与大股东有业务往来，上市公司的营运资金较为常见，但数额并不大。

非经营性资本占用通常是指上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方垫付工资、福利保险、广告等期间费用，以有偿或无偿的方式直接或间接借入资金、偿还债务，为控股股东及其关联方无偿提供资金用于商品和服务，并代表控股股东及其关联方承担成本及其他费用。因此，非经营性资本占用的性质和后果更加严重。

“一般来说，如果被营运资金占用，财务报告中反映的相应会计科目是‘应收票据’、‘应收账款’、‘预付账款’等。”，西南财经大学会计专家表示，根据会计准则，非经营性资金占用被列为“其他应收款”。

3月30日，深交所就华泽钴、镍财务异常进行了调查，并要求公司说明原因:2015年应收票据减少13.61亿元，应收账款增加近6亿元，预付账款增加近8.88亿元，其他应收款增加11.54亿元。

对此，华泽钴镍在其年报中解释称，由于金融危机，2013年至2015年，有色金属产品价格大幅下跌，金融机构不断调整行业政策，大大压缩了企业发展的资金链，给企业发展带来前所未有的困难。为了确保企业财务系统中的信用报告不存在问题，实际控制人采用关联方系统内部资金调动的解决方案来消化企业的资金紧张。主要使用应付票据和本票(短期贷款)通过陕西天目金濠有限公司(以下简称“天目金濠”)和陕西振泰贾蓉贸易有限公司(以下简称“振泰贾蓉”)的转让、贴现和回款等方式向关联公司进行转让，形成关联方的资金占用。同时，在年底，无效的应收票据被用来对冲往来账户。

然而，这笔钱能否顺利收回还有待商榷。瑞华会计师事务所表示，上述巨额资金既未履行内部审批程序，也未按要求披露。华泽钴和镍的财务报表最初计入应收票据、预付款项和其他应收款。由于对应收票据的有效性存在疑问，华泽钴镍只能将上述资金占用归还给实际控制人控制的陕西王兴企业集团有限公司(以下简称“陕西王兴”)。由于上述资金每年数额较大，具体操作由两家票据公司进行，使得该公司的财务记录无法跟踪资金的流通过程。

值得注意的是，扮演“资金过桥”角色的天目金濠和振泰贾蓉的真实身份也值得高度警惕。

根据华泽钴和镍业之前的声明，上述两家公司与陕西华泽的业务往来主要是基于票据贴现业务及其衍生资金的短期借款。两家公司均与陕西华泽及公司实际控制人的关联公司有业务关系，合作时间长，资金和票据相互占用，业务频繁，资金数额较大。

但瑞华会计师事务所指出，“应收票据的有效性”存在疑问。同时，截至发稿时，上述两家企业的工商注册信息在全国企业信用信息公示系统中找不到。

此外，根据2015年媒体调查，振泰贾蓉和天目金濠的注册资本为100万元，注册地址为Xi高新区枫叶园。振泰贾蓉成立于2007年，股东为自然人陈向东、陈金凤。天目金濠成立于2008年，股东为自然人邢仙玲、申宝。在工商系统披露的2014年度报告中，企业联系电话栏中的数字与陕西王兴2014年度报告中的数字相同。接通上述号码后，提示音为“欢迎致电陕西星王”。