营改增下的行业“阵痛” 金融业成难啃的骨头

本篇文章2582字，读完约6分钟

5月1日，营地改革试点在全国范围内展开，试点范围扩大到建筑、房地产、金融和生活服务。北京开出了中国第一张生活服务增值税专用发票。随着五一假期的结束，今天将迎来营地改革试点全面启动的第一个工作日。由于此次改革时间短，任务重，在营地改革过程中，在旅游、酒店等生活服务业，以及房地产、金融等与民生密切相关的领域，原有的行业痛点将不可避免地升级为“痛点”。

旅行社:扣除发票成了心脏病

旅行社作为旅游业的重要分支，正面临着税制改革的冲击。北京和平天下国际旅行社首席财务官宇易对《今日北京商报》记者表示，目前，旅行社最担心的是其进项税是否必须取得增值税发票才能抵扣。

例如，她说合同价格在1000元的旅游产品是按照以前的营业税计算方法计算的。如果扣除可以取得发票的成本项目后还剩下200元，则只按200元计算税金。

然而，营地改革实施后，如果旅游产品(酒店、景点等)的成本方面。)可以向旅行社提供增值税发票，由旅行社支付的税额不会变化太大。但是，如果成本方不能向旅行社提供增值税专用发票，旅行社自然就无法享受抵扣政策，而需要自己承担这部分税款，这就使得税收负担压力加大。

宇易表示，目前尚未收到有关单位关于营改后抵扣发票是否必须为增值税专用发票的回复。

旅游知情者首席执行官张莉表示，经营规模超过515万元的旅游协会已被批准为增值税一般纳税人，需要执行6%的增值税税率，外加10%的附加税(部分地区附加税超过10%)，表面税率已从原来的5.5%提高到6.6%以上。“值得注意的是，营改后，旅行社的税收也增加了一般增值税纳税人可以使用专用发票抵扣的项目，如旅游住宿、广告、专卖店、物业管理、水电租金、办公用品等。这些项目的增值税专用发票可以用进项税抵扣收入减去成本来计算销项税，这样旅行社就不会有太大的税收压力。”张力秤。

酒店:免费服务受“视同销售”的影响很大

除了旅行社，酒店也面临着减税的问题。根据财政部的计算，酒店业的税收负担总体上有所下降。由于增值税是附加税，根据营业税的规定，相当于税负的5.66%。同时，许多商品、能源和餐饮原料可以从税收中扣除，因此总体税收负担不会增加。

然而，一些酒店经营者今天告诉《北京商报》，人工成本通常占公司运营成本的20%-35%，这部分成本不能从增值税中扣除。同时，在酒店提供的服务中，许多成本像传统行业一样难以扣除。“例如，维护成本、技术服务成本、管理成本等。不能作为进项税扣除。物理链路的成本可能只占30%左右。”上面的修行者说。

对酒店业影响最大的是营改增的短期成本和“视同销售”的规定，这将深刻影响酒店的营销和定价策略。

据业内人士称，根据规定，酒店提供的活动，如赠送矿泉水、小礼品和水果，将被视为销售。虽然酒店不向客人收费，但仍需按实际价格缴纳增值税。这意味着，当酒店客房赠送饮用水或早餐时，这些礼品的价格也将包含在产品税中，这实际上增加了酒店的应税项目金额。因此，“免费”和“礼品”的营销将增加酒店的税收负担。

此外，在营地改革之前，酒店很少要求供应商提供增值税发票。税制改革后，供应商可能会在采购价格中反映这部分增值税，这不可避免地增加了酒店的运营成本。业内人士推测，如果酒店成本上升，可能会采用其他方式来转嫁运营成本。

房地产:房地产企业的税费有增有减

税负过重多年来一直是房地产开发商的痛点之一，尤其是近年来，毛利率一直在下降，对房企的压力越来越大。据一位房地产金融人士分析，“改革阵营能否减轻房企的负担是大家关注的焦点”。

对于不同的企业，住房企业的税费变化在营改增后可能会有所不同。据该人士称，一家机构对此进行了专项调查，并选取了10家以房地产开发为主营业务、总资产在某一地区名列前茅的上市房地产企业作为样本。根据这些公司2014年的财务数据，结果显示营改前后的平衡毛利率约为56%，即当毛利率水平低于56%时，营改会提高企业的毛利率水平，反之亦然。整个行业实施营改增后，在本次测试选择的10家上市房地产企业中，有4家减轻了税负，其余6家增加了税负，因此并非所有企业都能从营改增中受益。

营改增后，企业只有获得足够的可抵扣进项税，才能保证税负不上升。企业购买的生产资料和固定资产越多，可抵扣的进项税就越多。然而，如果有更多的不可扣除项目，如劳动力成本和财务费用，税收减免的效果将营地改革较小。

同政策咨询研究部主任张宏伟表示，总体而言，房地产业务改革将有助于住房企业减轻税负，相应企业的利润率也将因税负减轻而提高，这将为转型中的房地产企业提供一个缓冲期。

“房地产阵营的改革反映在住房企业税收负担的短期下降上，但从长远来看，它反映在土地价格的上涨上。”华泰证券分析师(报价601688，BUY)认为，从长远来看，营业税在地方税收中所占比重较高的省市需要逐步出台对策。

金融业:成为“硬骨头”

金融业人士普遍认为，改革阵营不会给行业带来剧烈变化。民生证券研究所执行董事关庆友表示，营改增后，税收覆盖面基本保持不变，实际税率提高，出现了可抵扣进项，但范围有限，税收优惠基本继续。

此前，市场曾讨论过，营改增将对债券市场带来致命的冲击，因为营改增将增加银行间税收的范围和广度，增加债券持有和交易成本(尤其是金融债券)，并使回购利率和债券收益率双双上升。一些业内人士估计，6%的税率造成的“损害”是债券14-23个基点，回购11-13个基点。

财政部4月29日发布的补充通知消除了这种担忧。在补充通知中，明确将质押购买金融产品转卖和持有政策性金融债券的银行间业务利息收入包含在内，这意味着不在增值税征收范围内，消除了以往成本增加的顾虑。

不仅如此，改革阵营给金融业带来的好处更加明显。平安证券银行分析师黄表示，一方面，营收改革将有助于减少重复征税，从而减轻社会税收负担；另一方面，这将有助于加快服务业的分工，促进产业升级。政法大学财税法研究中心主任郑进一步表示，以银行贷款服务为例，有很多与贷款服务无关的咨询也需要付费。银行可以将这部分业务外包出去，使其主营业务更加清晰，分工更加细致合理，这有利于组织改变其业务模式，缩短其业务链，提高其运营效率。

然而，由于各种各样的业务和复杂的会计在金融分部门，这被认为是一个主要困难的改革阵营。很多业内人士表示，营改增的实施需要试点磨合，增值税制度的优越性可能暂时难以体现。